에이치피오 수요예측 결과는 매우 좋지 않다. 그러나 상장일 유통물량 비중은 괜찮음. 공모주 청약 넣기 전 핵심 정보들 위주로 간략하게 알아보자.
에이치피오 청약일 & 주요 사업
코스닥에 상장하고, 청약일은 5월 3일 ~ 4일까지다. 환불일은 5월 7일임. 에이치피오는 건강기능 식품을 판매하는 회사다. 덴프스라는 브랜드로 유산균 이야기라는 프로바이오틱스 제품과 트루바이타민이라는 비타민을 판매하고 있음.
에이치피오 공모 주식수
모집 방식 = 신주모집 75%, 구주매출 25%
일반투자자 = 996,908주
총 공모주식수 = 3,987,632주
공모하는 주식수는 약 399만 주이고, 일반투자자에게는 25% 비중으로 996,908주를 배정했다. 399만주 중에 구주매출이 25% 포함됐는데, 요즘 청약하는 종목들이 자꾸 구주매출이 되고 있다. 대부분의 공모주가 흥행하고 있다 보니 이런 결정을 좀 쉽게 하는 것 아닌가 싶음. 보기 좋지 않은 모습이다.
에이치피오 확정 공모가
확정 공모가 = 22,200원
비고 = 희망하단
공모금액 = 885억 원
에이치피오는 충격적인 기관투자자의 수요예측 결과가 나왔다. 올해 공모주 중 처음으로 공모가가 희망 하단으로 확정 됨. 지금까지 공모주는 희망 상단 금액이나 상단을 초과 하느냐로 갈라졌는데, 에이치피오는 희망 하단 금액인 22,200원으로 공모가를 확정함.
왜 이런 결정이 났는지 하나씩 살펴보자.
에이치피오 기관 투자자
기관 경쟁률 = 252 : 1
의무보유확약 비율 = 4.1%
먼저 기관 경쟁률이다. 공모금액이 적은 수준은 아니었지만, 1,000억 미만의 공모주에다가 단독 청약하는 종목인데, 충격적인 기관 경쟁률이 나옴. 올해 가장 낮은 기관 투자자 경쟁률이다. 게다가 의무보유확약은 없다고 볼 수 있는 4.1% 수치가 나왔다.
그래서 대부분 기관투자자들은 이 종목을 청약하는데, 많이 망설였을 거임.
에이치피오 수요예측 결과
희망상단 이상 = 54.7%
희망상단 미만 = 30.3%
희망하단 미만 = 6.7%
미제시 = 8.3%
기관투자자들은 분위기를 심각하게 받아들여 공모가 신청은 희망상단 금액 이상이 과반수로 나왔지만, 청약 흥행을 위해 공모가를 하단으로 결정한 것으로 보인다. 하지만 공모가를 낮췄다고, 이런 분위기를 반전시킬 수 있을지는 의문임.
에이치피오 주관사
배정수량 / 청약한도 (일반)
대신증권 = 797,527주 / 39,500주
키움증권 = 199,381주 / 12,000주
메인은 대신증권이고 서브가 키움증권이다.
에이치피오 균등배정 예상
대신증권 / 키움증권
10주 청약 증거금 = 111,000원
청약 참여자 수 = 15만 계좌 예상
균등배분 수량 = 398,764주 / 99.691주
나누면 = 2.7주 / 0.7주
균등배정수량 예상 = 2~3주 / 0~1주
두 증권사의 청약 참여자 수를 15만 계좌로 적용하고 예측한 결과이다. 사실 수요예측만 생각하면, 참여 계좌 수를 더 낮추고 싶었는데, 그래도 최근 공모주 인기가 뜨겁고, 또 공모가를 하단으로 결정해 15만 계좌 정도를 예상해봄. 대신증권과 키움증권 모두 참여 시 최소 2주 최대 4주 정도 배정받을 거라고 봄.
에이치피오 비례 배정 예상
일반 공모 수량 = 996,908주
총 청약증거금 = 1조 원
예상 경쟁률 = 90 : 1
비례배분 경쟁률 = 180 : 1
1주 필요 증거금 = 약 200만 원
총 청약증거금으로 약 1조 원 정도를 예상해봤다. 그래서 일반 경쟁률은 90 : 1 정도일 것 같고, 비례배분 경쟁률은 일반 경쟁률 2배인 180 : 1 정도로 보고 있음. 그래서 비례배분 1주 배정을 위한 청약증거금은 약 200만 원 정도가 필요하지 않을까 싶다.
에이치피오 상장일 유통가능 물량 비중
물량 비중 = 기본 : 26.5%
의무보유확약 감안 = 25.9%
기존 주주 물량 = 7%
에이치피오 청약이 다행인 점은 상장일 유통물량 비중이 26.5%인 것이다. 그리고 얼마 되지 않지만, 수요예측의 의무보유확약을 감안하면, 약 20%대 중반까지는 유통물량 비중이 내려갈 것 같음. 그리고 상장일 기존 주주 물량 비중도 7%로 크지 않기에 상장일의 유통물량 비중은 좋은 편이다.
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